Itaúsa atinge lucro histórico de R$ 5,1 bilhões no terceiro trimestre
Retorno total aos acionistas disparou para 42,5% em doze meses, superando amplamente o desempenho do principal índice da bolsa brasileira.
A Itaúsa (ITSA4) encerrou o terceiro trimestre de 2026 com um lucro líquido recorrente recorde de R$ 5,1 bilhões, o que representa uma expansão de 25% na comparação com o mesmo período do ano anterior.
Desempenho financeiro e rentabilidade
O ROE recorrente avançou 3,3 pontos percentuais, atingindo 21,1%. No acumulado dos primeiros nove meses do ano, o rendimento somou R$ 13,9 bilhões, configurando um crescimento de 16%.
Para Alfredo Setubal, presidente e diretor de Relações com Investidores da holding, o trimestre confirma a consistência da estratégia. “Mesmo em um ambiente de maior incerteza, a solidez do nosso portfólio e a disciplina na alocação de capital continuaram sustentando nossa capacidade de geração de valor.”
Impacto das investidas no balanço
O resultado recorrente das companhias investidas chegou a R$ 5,2 bilhões, alta de 22%. O Itaú Unibanco cresceu 15%, impulsionado por uma carteira de crédito 10,2% maior e patamares saudáveis de inadimplência. Contudo, o grande destaque veio do segmento não financeiro, que saltou 122%.
“O resultado reflete a boa performance do Itaú Unibanco e a forte evolução do portfólio de investidas não financeiras. Seguimos comprometidos com a combinação entre disciplina financeira, excelência operacional das investidas e decisões estratégicas de alocação eficiente de capital, com o objetivo de continuar gerando valor sustentável para os nossos acionistas e para a sociedade”, comenta Alfredo Setubal.
Entre os destaques setoriais, a Alpargatas registrou avanços em receita, Ebitda e lucro, além de retomar operações internacionais, enquanto a Motiva concluiu a venda da plataforma aeroportuária. Operações como Dexco e Aegea apresentaram melhorias operacionais, embora ainda tenham sofrido o impacto de despesas financeiras.
Proventos e solidez patrimonial
Entre janeiro e setembro, a holding declarou R$ 3,5 bilhões em proventos líquidos, valor 18% superior ao de 2025. Em um horizonte de 12 meses, o rendimento de dividendos alcançou 7,7%, enquanto o retorno total ao acionista chegou a 42,5%, superando os 27,4% registrados pelo Ibovespa. O valor de mercado da empresa atingiu R$ 164 bilhões.
A estrutura de capital permanece robusta, contando com um caixa de R$ 2,2 bilhões, dívida líquida de R$ 0,9 bilhão e ausência quase total de vencimentos de principal até 2031. No mês de agosto, a companhia realizou um aporte de R$ 732 milhões na Aegea, ampliando sua fatia acionária para 14,01%, enquanto as agências de classificação de risco Moody’s e Fitch reafirmaram a nota AAA com perspectiva estável.