Wall Street enfrenta semana decisiva com temor sobre inteligência artificial e inflação
Bolsas americanas lidam com volatilidade após eleições de meio de mandato e expectativa por novos dados econômicos.
Investidores abalados iniciam a próxima semana com o mercado de ações dos EUA em terreno instável, impulsionados por fortes vendas no setor de inteligência artificial e pela apreensão em torno de novos dados de inflação e balanços corporativos.
Impacto das eleições no setor tecnológico
As ações despencaram na quinta-feira (5) devido a preocupações de que as vitórias expressivas dos democratas nas eleições de meio de mandato nos EUA, na terça-feira (3), pudessem desacelerar a expansão de data centers com inteligência artificial, alimentando a ansiedade em relação a um setor fundamental para a alta do mercado neste ano.
O índice Nasdaq Composite fechou na quinta-feira com queda de quase 12% em relação à sua máxima histórica de 6 de outubro, ultrapassando o limite de 10% que confirma uma correção. Essa e outras perdas significativas reverteram os ganhos da sessão anterior, logo após as eleições em que os democratas conquistaram o controle do Congresso dos EUA.
As ações de tecnologia lideraram uma modesta recuperação na sexta-feira, mas os principais índices ainda registraram perdas semanais. Diante da alta volatilidade, o mercado passará por novos testes na próxima semana com a divulgação do relatório mensal do CPI e dos balanços de empresas como CoreWeave, Applied Materials e Cisco Systems.
“É uma operação de investimento com um momento frágil”, disse Marvin Loh, estrategista macro global sênior da State Street.
“Há essa incerteza regulatória e política partidária, que acredito que permanecerá conosco até que tenhamos uma noção real da magnitude da desaceleração que estamos prevendo.”
Oscilações e volatilidade pós-eleitoral
As ações sofreram fortes oscilações após o pleito, período em que os democratas também venceram disputas importantes para governador em estados com forte concentração de data centers, como o Texas. A reação negativa do público em relação às preocupações ambientais com a proliferação dessas estruturas foi um tema central.
Após ganhos na quarta-feira (4) acompanhados pela queda nos preços do petróleo, o cenário mudou drasticamente na quinta-feira, levando o Índice de Volatilidade da Cboe (VIX) à máxima em sete meses. O setor de tecnologia do S&P 500 caiu 7,3%, enquanto o índice Philadelphia SE Semiconductor despencou mais de 12%, registrando as maiores quedas diárias em mais de seis anos.
“Há muitas correntes cruzadas e narrativas com as quais as pessoas estão tentando lidar neste momento, após os resultados (das eleições)”, disse Garrett Melson, estrategista de portfólio da Natixis Investment Managers Solutions.
Expectativas para a inflação e juros
O relatório do CPI de outubro surge num momento em que os investidores aguardam os passos do Federal Reserve em relação às taxas de juros para dezembro. Após dados fortes de emprego na sexta-feira (6), os contratos futuros indicavam uma probabilidade de aproximadamente 80% de alta na taxa na reunião de 8 a 9 de dezembro.
“Se você obtiver um número elevado e, em seguida, começar a adicionar medidas adicionais de aperto monetário porque o ambiente inflacionário parece estar se acelerando, isso é algo a mais que os investidores teriam que absorver”, destacou Loh.
No campo corporativo, os balanços trarão pistas sobre o setor de computação em nuvem e inteligência artificial, com destaque para a CoreWeave.
“Se eles tiverem uma visão um pouco mais cautelosamente otimista em relação à possibilidade de encontrar maneiras de levar os projetos até o fim, acho que isso ajuda a aliviar algumas dessas preocupações”, pontuou Melson.
O desempenho inferior do setor de tecnologia no último mês atingiu a maior proporção desde maio de 2002, segundo Keith Lerner, diretor de investimentos da Truist Advisory Services.
“Estamos vendo agora uma espécie de greve de compradores no setor de tecnologia”, afirmou Lerner.